美國(guó)和英國(guó)最近對(duì)也門胡塞武裝(houthi)目標(biāo)發(fā)動(dòng)的一輪打擊，引發(fā)了人們對(duì)紅海集裝箱航運(yùn)影響的新質(zhì)疑，因?yàn)楹竭\(yùn)公司仍在尋求應(yīng)對(duì)危機(jī)的其他方式。
周六進(jìn)行的空襲引發(fā)了胡塞領(lǐng)導(dǎo)人的威脅，美國(guó)總統(tǒng)喬·拜登(joe biden)的國(guó)家安全顧問(wèn)杰克·沙利文(jake sullivan)警告稱，伊朗的任何直接回應(yīng)——而不是通過(guò)它所支持的胡塞叛軍——“都將遭到我們迅速而有力的回應(yīng)”。
中歐利率從1月份的峰值回落
隨著貿(mào)易繼續(xù)從紅海轉(zhuǎn)移，集裝箱航運(yùn)的基本面已經(jīng)收緊。根據(jù)美國(guó)銀行(bank of america)的分析，在襲擊發(fā)生之前，大約28%的集裝箱船通過(guò)蘇伊士運(yùn)河。
現(xiàn)在，這些交易量下降了90%。
在紅海的混亂中，中國(guó)的即期匯率跳升。
1月中旬，中歐運(yùn)費(fèi)每日指數(shù)(fbx)達(dá)到每40英尺當(dāng)量單位近5800美元的峰值，自2024年初以來(lái)增長(zhǎng)了260%。同樣，德魯里世界集裝箱指數(shù)顯示，從上海到荷蘭鹿特丹的集裝箱運(yùn)價(jià)在12月的最后一周飆升了近200%。
然而，盡管前面提到的緊張局勢(shì)加劇和軍事行動(dòng)增加，這些比率已經(jīng)開始減少。
首先，一些中國(guó)出口商選擇避免繞過(guò)非洲好望角(cape of good hope)的漫長(zhǎng)(且昂貴)航線。相反，這些出口商正轉(zhuǎn)向中歐班列沿線的陸路運(yùn)輸。
臺(tái)灣物流供應(yīng)商dimerco報(bào)告稱，1月份此類鐵路貨運(yùn)量較去年同期增長(zhǎng)30%。由于這條鐵路網(wǎng)絡(luò)的貨物運(yùn)輸成本與海運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格上漲相當(dāng)，向多式聯(lián)運(yùn)的轉(zhuǎn)變已被證明意義重大，足以改變現(xiàn)狀。
中國(guó)的春節(jié)標(biāo)志著一個(gè)十字路口
撇開地緣政治沖突不談，最近中國(guó)集裝箱運(yùn)價(jià)的增長(zhǎng)，主要是由于在中國(guó)慶祝農(nóng)歷新年之前推動(dòng)出口的周期性熱潮。今年的春節(jié)假期從周六開始，為期兩周，在此之前，這一需求已經(jīng)放緩。
一些分析師認(rèn)為，假期過(guò)后，當(dāng)制造業(yè)工廠和港口設(shè)施恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，市場(chǎng)將已經(jīng)適應(yīng)了當(dāng)前的形勢(shì)。
咨詢公司vespucci maritime的首席執(zhí)行官lars jensen在一篇網(wǎng)上帖子中寫道，“我們正在度過(guò)服務(wù)中斷的高峰期”，農(nóng)歷新年的平靜“將為新一輪非洲航線的運(yùn)營(yíng)完全正?；峁┍匾谋尘啊?rdquo;
不過(guò)，也有人認(rèn)為，紅海航運(yùn)中斷將對(duì)集裝箱航運(yùn)公司的盈利能力產(chǎn)生持久影響。
杰富瑞(jefferies)分析師奧馬爾•諾克塔(omar nokta)估計(jì)，集裝箱船的運(yùn)力利用率已從紅海危機(jī)前的78%上升到87%，這“將航運(yùn)公司從一個(gè)定價(jià)權(quán)有限的市場(chǎng)帶入了一個(gè)具有重大定價(jià)權(quán)的市場(chǎng)”。
西海岸繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位
相對(duì)于東海岸的港口，美國(guó)西海岸的港口正在大幅增長(zhǎng)。過(guò)去一年，洛杉磯港的預(yù)訂量增長(zhǎng)了144%，而鄰近的長(zhǎng)灘港的預(yù)訂量增長(zhǎng)了106%。
西海岸港口的預(yù)訂量大幅超過(guò)東海岸的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手.
這些港口遭受了長(zhǎng)期的擁堵、勞動(dòng)力不安全以及對(duì)供應(yīng)鏈彈性的日益關(guān)注，這促使托運(yùn)人減少了對(duì)單一門戶的依賴。
但隨著通往東海岸的貿(mào)易航線受到持續(xù)干旱的困擾——巴拿馬運(yùn)河的動(dòng)蕩和紅海的影響，西海岸重新獲得了昔日的吸引力。勞工問(wèn)題去年也得到了解決，當(dāng)時(shí)國(guó)際碼頭和倉(cāng)庫(kù)工會(huì)(international longshore and warehouse union)批準(zhǔn)了與太平洋海事協(xié)會(huì)(pacific maritime association)簽訂的一份為期六年的合同。
因此，紐約港和新澤西港的預(yù)訂量?jī)H比去年增長(zhǎng)了40%，與西海岸主要港口兩倍多的增長(zhǎng)相比相形見(jiàn)絀。
許多業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，這一趨勢(shì)將持續(xù)到2024年，其中包括倉(cāng)儲(chǔ)巨頭prologis。prologis此前曾預(yù)測(cè)，在南加州港口、倉(cāng)庫(kù)和配送中心的增長(zhǎng)帶動(dòng)下，目前的貨運(yùn)衰退將在今年結(jié)束。